Finantssõnastik

Aktsia tähistab omandiosa ettevõttes. Aktsiaid ostes saad kaasomanikuks ja võid saada kasu ettevõtte kasvust hinnatõusu ja dividendide kaudu. Aktsiad on riskantsemad kui võlakirjad, kuid annavad ajalooliselt suuremat pikaajalist tootlust.

Amortisatsioon on laenu tagasimaksmise protsess regulaarsete maksetega, mis katavad nii põhiosa kui ka intressi. Alguses lähevad maksed peamiselt intressiks; hiljem vähendavad need üha rohkem põhiosa. Tagasimaksegraafik näitab täpselt, kuidas iga makse laenu kestel jaguneb.

Deflatsioon on üldise hinnataseme langus: sama raha eest ostad aja jooksul rohkem. Tarbijale kõlab see hästi, kuid deflatsioon annab tavaliselt märku nõrgenevast majandusest ja võib viia madalamate palkade ja tööpuuduseni. Lisaks pidurdab see tarbimist ja investeeringuid.

Dividend on ettevõtte kasumi osa, mis jaotatakse aktsionäridele, tavaliselt kord kvartalis. Dividende maksvad aktsiad annavad regulaarset tulu koos võimaliku hinnatõusuga. Dividendide taasinvesteerimine võib pikaajalist tootlust märkimisväärselt suurendada.

Eelarve on plaan, mis jaotab sinu sissetuleku kulude, säästude ja investeeringute vahel kindlal perioodil. See annab kontrolli raha üle ja aitab eesmärke kiiremini saavutada. Tavalised meetodid on 50/30/20 reegel ja nullbaasil eelarve.

Eluasemelaen on pikaajaline laen kinnisvara ostmiseks, kus kinnisvara ise on tagatiseks. Selle maksad tagasi intressidega regulaarsete maksetena, tavaliselt 15 kuni 30 aasta jooksul. Maksmata jätmine võib viia selleni, et pank võtab kinnisvara üle.

ETF (börsil kaubeldav fond) on väärtpaberite — aktsiate või võlakirjade — korv, millega börsil kaubeldakse nagu ühe aktsiaga. ETF-id pakuvad kohest hajutatust madala kuluga, mistõttu on need populaarsed nii algajate kui ka kogenud investorite seas. Enamik jälgib turuindeksit.

Finantsreserv on sihtotstarbeline säästuvaru, mis katab 3–6 kuu kulud ettenägematuteks olukordadeks nagu töökaotus või ravikulud. See hoiab ära võlgadesse sattumise kriisi ajal. See on esimene rahaline turvavõrk, mille peaksid looma.

Finantsvõimendus tähendab laenatud raha kasutamist investeeringu võimaliku tootluse suurendamiseks. See võimendab nii kasumit kui ka kahjumit — võimendusega investeering võib anda palju rohkem, kuid ka kaotada rohkem, kui algselt panustasid. Võimenduse vale kasutamine on üks sagedasemaid rahalise laostumise põhjuseid.

FIRE tuleneb sõnadest Financial Independence, Retire Early — elustrateegia, mis põhineb agressiivsel säästmisel ja investeerimisel, et saavutada rahaline sõltumatus tunduvalt enne tavapärast pensioniiga. Järgijad püüavad reeglina säästa 50–70 % sissetulekust. Põhireegel: kogu 25 korda oma aastased kulud ja ela seejärel investeeringute tootlusest.

Hajutamine tähendab investeeringute jaotamist erinevate varaklasside, sektorite ja piirkondade vahel riski vähendamiseks. Kui üks investeering kaotab väärtust, võivad teised kahju korvata. See on rahaline vaste ütlusele, et kõiki mune ei tohi panna ühte korvi.

Indeksifond on investeerimisfond, mis jälgib turuindeksi, näiteks S&P 500, liikumist. Kuna indeksit jälgitakse passiivselt, mitte aktiivselt hallates, on selle tasud väga madalad. Indeksifondid on pikaajalise passiivse investeerimise nurgakivi.

Inflatsioon on tempo, millega tõuseb kaupade ja teenuste üldine hinnatase, vähendades seeläbi raha ostujõudu. Kui inflatsioon on 3 %, siis see, mis täna maksab 100 €, maksab järgmisel aastal 103 €. Raha sularahas hoidmine kõrge inflatsiooni ajal tähendab tegeliku väärtuse kaotamist.

Intress on raha laenamise kulu või tasu selle teistele laenamise eest, väljendatuna põhisumma protsendina. Laenu võttes maksad intressi; säästes või investeerides saad seda. Intressimäär ja arvestamise sagedus määravad, kui kiiresti jääk kasvab või võlg suureneb.

Intressimäär on protsent, mida laenuandja võtab laenatud raha eest või mida sina teenid säästudelt ja investeeringutelt. Keskpangad määravad baasmäära, mis mõjutab laenude hinda kogu majanduses. Kõrgemad määrad kallistavad laene, kuid tasustavad säästmist paremini.

Investeerimisfond kogub paljude investorite raha, et osta professionaalse haldamise all hajutatud aktsiate, võlakirjade või muude väärtpaberite portfell. See pakub hajutatust ja professionaalset haldamist, kuid võtab tavaliselt suuremaid tasusid kui ETF-id. Tootlus jagatakse investorite vahel proportsionaalselt.

Kapitalikasumi maksu võetakse kasumilt, mille saad vara — aktsiate või kinnisvara — müügist kallimalt, kui ostsid. Lühiajalist kasumit (vara hoitud alla aasta) maksustatakse tavaliselt rangemalt kui pikaajalist. Maksutõhus investeerimine arvestab hoidmisperioodiga.

Karuturg tekib siis, kui aktsiahinnad langevad hiljutistest tippudest 20 % või rohkem, tavaliselt koos laialdase pessimismi ja majanduse aeglustumisega. See võib kesta kuid või aastaid ja paneb investorite distsipliini proovile. Pikaajalised investorid näevad selles sageli võimalust odavamalt osta.

Kohustused on rahalised kohustused teiste ees: laenud, eluasemelaenud, krediitkaartide jäägid. Suured kohustused varade suhtes viitavad rahalisele survele ja vähendavad netoväärtust. Nende haldamine ja vähendamine on oluline samm rahalise vabaduse suunas.

Krediidireiting on arvuline hinnang (Ferratas 0–100; pankadel ja krediidiregistritel on oma skaalad), mis peegeldab sinu krediidivõimet laenamise ja tagasimaksmise ajaloo põhjal. Kõrgem reiting avab madalamad intressimäärad ja paremad tingimused. Arvete õigeaegne maksmine ja madal võlakoormus on kõige tõhusamad viisid seda parandada.

Laen on laenuandjalt laenatud summa, mis tuleb kokkulepitud tähtajaks intressidega tagasi maksta. See võib olla tagatud (pandiga) või tagamata. Tingimuste — intressimäära, tähtaja, tasude — mõistmine on enne laenamist hädavajalik.

Liitintressi arvestatakse nii algselt põhisummalt kui ka intressilt, mis on eelmistel perioodidel juba kogunenud. Nii tekib lumepalliefekt ja raha kasvab aja jooksul üha kiiremini. Pikaajalised investorid nimetavad seda sageli maailma kaheksandaks imeks.

Likviidsus näitab, kui kiiresti ja lihtsalt saab vara muuta rahaks ilma märkimisväärse mõjuta selle hinnale. Sularaha on kõige likviidsem vara; kinnisvara on suhteliselt mittelikviidne. Kõrge likviidsus annab paindlikkuse reageerida võimalustele või hädaolukordadele.

Lühikeseks müük on strateegia, mille puhul investor laenab aktsiaid ja müüb need, lootes hiljem odavamalt tagasi osta ja vahe endale jätta. See on viis teenida hindade langedes, kuid risk on piiramatu, kui hind siiski tõuseb. See nõuab kogemust ja hoolikat riskijuhtimist.

Maksuaste on sissetulekuvahemik, mida astmelises süsteemis maksustatakse kindla määraga. Ainult igas astmes olevat tulu maksustatakse selle astme määraga, mitte kogu sinu tulu. Kõrgemasse astmesse liikumine ei tähenda, et kogu tulu maksustatakse kõrgema määraga.

Netoväärtus on kõige, mis sulle kuulub (varad), väärtus, millest on lahutatud kõik, mida oled võlgu (kohustused). See on sinu finantstervise kõige täielikum pilt. Selle pidev suurendamine on pikaajalise rahalise sõltumatuse alus.

Omakapital tähistab väärtust, mis sulle tegelikult kuulub — kas ettevõttes (aktsiad) või varas pärast võlgade mahaarvamist. Kinnisvara puhul on see vahe korteri turuväärtuse ja järelejäänud eluasemelaenu vahel. Selle suurendamine aja jooksul kasvatab sinu netoväärtust.

Passiivne tulu on raha, mis on teenitud minimaalse pideva pingutusega: dividendid, üür, intressid säästudelt. Erinevalt palgast tuleb passiivne tulu ka siis, kui sa aktiivselt ei tööta. Passiivse tulu allikate loomine on rahalise sõltumatuse keskne eesmärk.

Pension on vanaduspõlveks mõeldud säästuplaan, mis tagab regulaarse sissetuleku pärast töötamise lõpetamist ja mida rahastatakse tööea jooksul tehtud sissemaksetest. Kaks peamist liiki on riiklik pension ja pension tööandja kaudu. Varane sissemaksete alustamine suurendab pensionipõlve sissetulekut dramaatiliselt.

Pensionile jäämine on eluetapp, mil lõpetad regulaarse töötamise ja elad kogutud säästudest, investeeringutest ja pensionist. Vanus ja elatustase pensionipõlves sõltuvad suuresti aastakümneid varem tehtud rahalisest ettevalmistusest. Varane planeerimine annab liitintressile aega raskema töö ära teha.

Portfell on kõigi sinu investeeringute kogum — aktsiate, võlakirjade, kinnisvara, sularaha ja muu vara. Hästi üles ehitatud portfell tasakaalustab riski ja tootlust vastavalt sinu eesmärkidele ja ajahorisondile. Regulaarne ülevaatamine hoiab selle sinu strateegiaga kooskõlas.

Pulliturg on aktsiahindade kasvu periood, mida reeglina defineeritakse kui 20 % või suuremat tõusu hiljutistest põhjadest ning mida veavad majanduskasv ja investorite optimism. See võib kesta aastaid ja tasustab neid, kes jäävad investeerituks. Suurem osa pikaajalisest varast luuakse just sellistel perioodidel.

Rahavoog on raha liikumine sinu rahaasjadesse sisse ja sealt välja kindlal perioodil. Positiivne voog tähendab, et saad rohkem, kui kulutad, seega saad säästa ja investeerida. Rahavoo jälgimine on vajalik eelarve ja rahaliste eesmärkide saavutamiseks.

REIT on ettevõte, mis omab tulu teenivat kinnisvara ja võimaldab üksikinvestoritel osta selles osaluse. REIT-id peavad jaotama vähemalt 90 % maksustatavast tulust dividendidena, mis muudab need atraktiivseks tulu otsivatele investoritele. Need võimaldavad investeerida kinnisvarasse ilma füüsilist kinnisvara omamata.

Riskifond (hedge fund) on erakapitalil põhinev aktiivselt hallatav investeerimisfond, mis kasutab keerukaid strateegiaid — võimendust, lühikeseks müüki, tuletisinstrumente — et saavutada tootlust olenemata turutingimustest. Reeglina on see kättesaadav ainult jõukatele või institutsionaalsetele investoritele. Tasud on kõrged ja tulemused kõiguvad tugevalt.

Investeeringutasuvus (ROI) mõõdab investeeringu kasumit või kahjumit selle kulu suhtes, väljendatuna protsentides. 20 % ROI tähendab, et teenisid 20 € iga investeeritud 100 € kohta. Seda kasutatakse erinevate investeeringute tõhususe võrdlemiseks.

Sisemajanduse koguprodukt (SKP) on riigis kindlal perioodil toodetud kaupade ja teenuste kogumaksumus. See on majanduse suuruse ja tervise peamine mõõdik. Kasvav SKP tähendab reeglina rohkem töökohti ja suuremaid sissetulekuid.

Säästukonto on pangakonto, mis annab sissemakstud rahalt intressi, hoides selle samal ajal kättesaadavana. See on turvaline, tagatud ja sobib lühiajalisteks eesmärkideks ja finantsreserviks. Intressid on üldiselt madalad, seega ei sobi see pikaajaliseks jõukuse loomiseks.

Tasakaalustamine on protsess, mille käigus viiakse portfelli osakaalud vara ostmise või müümisega tagasi sihtjaotusse. Aja jooksul võtab paremini toimiv vara üha suurema osa, mis suurendab riski. Regulaarne tasakaalustamine sunnib peale distsipliini osta odavalt ja müüa kallilt.

Tulumaks on maks, mida riik võtab sinu töö- ja muudest allikatest saadud tuludelt. Astmelises süsteemis kasvab määr koos sissetuleku kasvuga. Maksude mõistmine aitab planeerida soodustusi ja vähendada kogu maksukoormust.

Tähtajaline hoius on säästutoode, kus seod kindla summa kindlaks ajaks garanteeritud intressiga. Mida pikem tähtaeg, seda kõrgem pakutav intress. Ennetähtaegne väljavõtmine maksab tavaliselt, seega seo ainult raha, mida enne tähtaja lõppu vaja ei lähe.

Valitsemistasu (expense ratio) on aastane tasu, mida fond võtab tegevuskulude katmiseks, väljendatuna investeeritud summa protsendina. 1 % tasu maksab 1 000 € investeeringult 10 € aastas. Isegi väikesed erinevused liituvad aastakümnetega suurteks tootluse erinevusteks.

Varad on kõik, mis sulle kuulub ja millel on majanduslik väärtus: sularaha, investeeringud, kinnisvara, sõidukid. Isiklikes rahaasjades jagunevad need likviidseteks (kergesti rahaks muudetavateks) ja mittelikviidseteks. Varade kogumine on jõukuse loomise põhieesmärk.

Volatiilsus mõõdab, kui palju vara hind aja jooksul kõigub. Kõrge volatiilsus tähendab suuri hinnaliikumisi, seega nii riski kui ka võimalust. Volatiilsuse mõistmine aitab valida vara, mis vastab sinu riskitaluvusele.

Võlakiri on fikseeritud tuluga väärtpaber, millega laenad raha riigile või ettevõttele vastutasuks regulaarse intressi ja põhisumma tagastamise eest tähtaja lõpus. Võlakirjad on üldiselt turvalisemad kui aktsiad, kuid annavad väiksemat tootlust. Tavaliselt kasutatakse neid portfelli tasakaalustamiseks.