Finansų žodynas

Akcija reiškia nuosavybės dalį įmonėje. Nusipirkęs akcijų tampi bendrasavininkiu ir gali gauti naudos iš įmonės augimo per kainos kilimą ir dividendus. Akcijos rizikingesnės už obligacijas, bet istoriškai duoda didesnę ilgalaikę grąžą.

Amortizacija yra paskolos grąžinimo procesas reguliariomis įmokomis, dengiančiomis ir pagrindinę sumą, ir palūkanas. Pradžioje įmokos daugiausia eina palūkanoms; vėliau vis labiau mažina pagrindinę sumą. Grąžinimo grafikas tiksliai parodo, kaip kiekviena įmoka dalijama per visą paskolos laikotarpį.

Biudžetas yra planas, paskirstantis tavo pajamas išlaidoms, taupymui ir investicijoms per tam tikrą laikotarpį. Jis suteikia pinigų kontrolę ir padeda greičiau pasiekti tikslus. Įprasti metodai — 50/30/20 taisyklė ir nulinio pagrindo biudžetas.

Bulių rinka yra akcijų kainų augimo laikotarpis, paprastai apibrėžiamas kaip 20 % ar didesnis kilimas nuo neseniai buvusių dugnų, skatinamas ekonomikos augimo ir investuotojų optimizmo. Ji gali trukti metus ir atlygina tiems, kurie lieka investavę. Dauguma ilgalaikio turto sukuriama būtent tokiais laikotarpiais.

Būsto paskola yra ilgalaikė paskola nekilnojamajam turtui įsigyti, kai pats turtas tarnauja kaip užstatas. Ją grąžini su palūkanomis reguliariomis įmokomis, paprastai per 15–30 metų. Nemokėjimas gali baigtis tuo, kad bankas perims nekilnojamąjį turtą.

Bendrasis vidaus produktas (BVP) yra visų šalyje per tam tikrą laikotarpį pagamintų prekių ir paslaugų bendra vertė. Tai pagrindinis ekonomikos dydžio ir sveikatos matas. Augantis BVP paprastai reiškia daugiau darbo vietų ir didesnes pajamas.

Defliacija yra bendro kainų lygio kritimas: už tuos pačius pinigus laikui bėgant nusiperki daugiau. Vartotojui tai skamba gerai, tačiau defliacija paprastai rodo silpstančią ekonomiką ir gali privesti prie mažesnių atlyginimų bei nedarbo. Be to, ji stabdo vartojimą ir investicijas.

Diversifikacija reiškia investicijų paskirstymą tarp skirtingų turto klasių, sektorių ir regionų rizikai sumažinti. Jei viena investicija nuvertėja, kitos gali kompensuoti nuostolį. Tai finansinis atitikmuo posakiui, kad nedėtum visų kiaušinių į vieną krepšį.

Dividendas yra įmonės pelno dalis, paskirstoma akcininkams, dažniausiai kas ketvirtį. Dividendus mokančios akcijos duoda reguliarias pajamas kartu su galimu kainos augimu. Dividendų reinvestavimas gali gerokai padidinti ilgalaikę grąžą.

ETF (biržoje prekiaujamas fondas) yra vertybinių popierių — akcijų ar obligacijų — krepšelis, kuriuo biržoje prekiaujama kaip viena akcija. ETF suteikia akimirksniu veikiančią diversifikaciją už mažą kainą, todėl populiarūs tarp pradedančiųjų ir patyrusių investuotojų. Dauguma seka rinkos indeksą.

Finansinis rezervas yra tikslinės santaupos, dengiančios 3–6 mėnesių išlaidas netikėtoms situacijoms, tokioms kaip darbo netektis ar gydymo išlaidos. Jis apsaugo nuo įsiskolinimo krizės metu. Tai pirmas finansinis apsauginis tinklas, kurį turėtum susikurti.

Finansinis svertas reiškia skolintų pinigų naudojimą galimai investicijos grąžai padidinti. Jis sustiprina ir pelną, ir nuostolius — investicija su svertu gali duoti daug daugiau, bet ir prarasti daugiau, nei iš pradžių įdėjai. Netinkamas sverto naudojimas yra viena dažniausių finansinio žlugimo priežasčių.

FIRE kilęs iš Financial Independence, Retire Early — gyvenimo strategijos, paremtos agresyviu taupymu ir investavimu, kad finansinė nepriklausomybė būtų pasiekta gerokai anksčiau įprasto pensinio amžiaus. Sekėjai paprastai siekia sutaupyti 50–70 % pajamų. Pagrindinė taisyklė: sukaupk 25 kartus savo metines išlaidas ir tada gyvenk iš investicijų grąžos.

Gyventojų pajamų mokestis yra mokestis, kurį valstybė ima nuo tavo darbo ir kitų šaltinių pajamų. Progresinėje sistemoje tarifas didėja augant pajamoms. Mokesčių supratimas padeda planuoti lengvatas ir sumažinti bendrą mokestinę naštą.

Grynasis turtas yra visko, ką turi (turtas), vertė atėmus visa, ką esi skolingas (įsipareigojimai). Tai pilniausias tavo finansinės sveikatos vaizdas. Nuoseklus jo didinimas yra ilgalaikės finansinės nepriklausomybės pagrindas.

Indeksinis fondas yra investicinis fondas, sekantis rinkos indekso, pavyzdžiui S&P 500, judėjimą. Kadangi indeksą seka pasyviai, o ne valdomas aktyviai, jo mokesčiai labai maži. Indeksiniai fondai yra ilgalaikio pasyvaus investavimo kertinis akmuo.

Infliacija yra tempas, kuriuo kyla bendras prekių ir paslaugų kainų lygis, todėl mažėja pinigų perkamoji galia. Jei infliacija 3 %, tai, kas šiandien kainuoja 100 €, kitais metais kainuos 103 €. Laikyti pinigus grynaisiais esant didelei infliacijai reiškia prarasti tikrąją vertę.

Investicinis fondas surenka daugelio investuotojų pinigus, kad profesionaliai valdomas nupirktų diversifikuotą akcijų, obligacijų ar kitų vertybinių popierių portfelį. Jis siūlo diversifikaciją ir profesionalų valdymą, bet paprastai ima didesnius mokesčius nei ETF. Grąža dalijama proporcingai tarp investuotojų.

Įsipareigojimai yra finansinės prievolės kitiems: paskolos, būsto paskolos, kredito kortelių likučiai. Dideli įsipareigojimai turto atžvilgiu rodo finansinį spaudimą ir mažina grynąjį turtą. Jų valdymas ir mažinimas yra esminis žingsnis finansinės laisvės link.

Išėjimas į pensiją yra gyvenimo tarpsnis, kai nustoji reguliariai dirbti ir gyveni iš sukauptų santaupų, investicijų bei pensijos. Amžius ir gyvenimo lygis pensijoje labai priklauso nuo finansinio pasiruošimo, atlikto dešimtmečiais anksčiau. Ankstyvas planavimas duoda sudėtinėms palūkanoms laiko atlikti sunkesnę darbo dalį.

Kapitalo prieaugio mokestis imamas nuo pelno, gauto pardavus turtą — akcijas ar nekilnojamąjį turtą — brangiau, nei pirkai. Trumpalaikis prieaugis (turtas laikytas trumpiau nei metus) paprastai apmokestinamas griežčiau nei ilgalaikis. Mokesčių požiūriu efektyvus investavimas atsižvelgia į laikymo laikotarpį.

Kintamumas matuoja, kiek turto kaina svyruoja laikui bėgant. Didelis kintamumas reiškia stambius kainų pokyčius, taigi ir riziką, ir progą. Kintamumo supratimas padeda pasirinkti turtą, atitinkantį tavo polinkį rizikuoti.

Kredito reitingas yra skaitinis įvertinimas (Ferratoje 0–100; bankai ir kredito biurai naudoja savo skales), atspindintis tavo kreditingumą pagal skolinimosi ir grąžinimo istoriją. Aukštesnis reitingas atveria mažesnes palūkanas ir geresnes sąlygas. Sąskaitų mokėjimas laiku ir maža skola yra veiksmingiausi būdai jį pagerinti.

Likvidumas rodo, kaip greitai ir lengvai turtą galima paversti pinigais be didelio poveikio jo kainai. Grynieji yra likvidžiausias turtas; nekilnojamasis turtas — santykinai nelikvidus. Didelis likvidumas suteikia lankstumo reaguoti į progas ar nenumatytas situacijas.

Meškų rinka susidaro, kai akcijų kainos nuo neseniai buvusių viršūnių nukrinta 20 % ar daugiau, paprastai kartu su plačiai paplitusiu pesimizmu ir ekonomikos lėtėjimu. Ji gali trukti mėnesius ar metus ir išbando investuotojų discipliną. Ilgalaikiai investuotojai dažnai mato ją kaip progą pirkti pigiau.

Mokesčių pakopa yra pajamų intervalas, apmokestinamas tam tikru tarifu progresinėje sistemoje. Tik pajamos kiekvienoje pakopoje apmokestinamos tos pakopos tarifu, o ne visos tavo pajamos. Perėjimas į aukštesnę pakopą nereiškia, kad visos pajamos apmokestinamos didesniu tarifu.

Nuosavas kapitalas reiškia vertę, kurią iš tikrųjų valdai — ar įmonėje (akcijos), ar turte atėmus skolas. Nekilnojamojo turto atveju tai skirtumas tarp būsto rinkos vertės ir likusios būsto paskolos. Jo didinimas laikui bėgant didina tavo grynąjį turtą.

Obligacija yra fiksuotų pajamų vertybinis popierius, kuriuo paskolini pinigus valstybei ar įmonei mainais į reguliarias palūkanas ir pagrindinės sumos grąžinimą suėjus terminui. Obligacijos apskritai saugesnės už akcijas, bet duoda mažesnę grąžą. Paprastai naudojamos portfeliui subalansuoti.

Palūkanos yra pinigų skolinimosi kaina arba atlygis už jų paskolinimą kitiems, išreikštas pagrindinės sumos procentu. Kai imi paskolą, moki palūkanas; kai taupai ar investuoji, jas gauni. Palūkanų norma ir skaičiavimo dažnumas lemia, kaip greitai auga likutis arba didėja skola.

Palūkanų norma yra procentas, kurį kreditorius ima už paskolintus pinigus arba kurį tu uždirbi iš santaupų ir investicijų. Centriniai bankai nustato bazinę normą, veikiančią paskolų kainą visoje ekonomikoje. Didesnės normos brangina paskolas, bet geriau atlygina už taupymą.

Pasyvios pajamos yra pinigai, uždirbti minimaliomis nuolatinėmis pastangomis: dividendai, nuomos mokestis, palūkanos už santaupas. Skirtingai nei atlyginimas, pasyvios pajamos ateina ir tada, kai aktyviai nedirbi. Pasyvių pajamų šaltinių kūrimas yra pagrindinis finansinės nepriklausomybės tikslas.

Paskola yra iš kreditoriaus pasiskolinta suma, kurią reikia grąžinti su palūkanomis per sutartą terminą. Ji gali būti užtikrinta (su užstatu) arba neužtikrinta. Sąlygų — palūkanų, trukmės, mokesčių — supratimas būtinas prieš skolinantis.

Pensija yra taupymo senatvei planas, užtikrinantis reguliarias pajamas nustojus dirbti ir finansuojamas įmokomis per darbinį gyvenimą. Dvi pagrindinės rūšys — valstybinė pensija ir pensija per darbdavį. Ankstyva įmokų pradžia smarkiai padidina tavo pajamas pensijoje.

Perbalansavimas yra procesas, kuriuo portfelio dalys grąžinamos į tikslinį pasiskirstymą perkant ar parduodant turtą. Laikui bėgant geriau besisekantis turtas užima vis didesnę dalį, todėl didėja rizika. Reguliarus perbalansavimas įtvirtina discipliną pirkti pigiai ir parduoti brangiai.

Pinigų srautas yra pinigų judėjimas į tavo finansus ir iš jų per tam tikrą laikotarpį. Teigiamas srautas reiškia, kad gauni daugiau, nei išleidi, todėl gali taupyti ir investuoti. Pinigų srauto sekimas būtinas biudžetui ir finansiniams tikslams pasiekti.

Portfelis yra visų tavo investicijų visuma — akcijų, obligacijų, nekilnojamojo turto, grynųjų ir kito turto. Gerai sudarytas portfelis subalansuoja riziką ir grąžą pagal tavo tikslus bei laiko horizontą. Reguliari peržiūra išlaiko jį suderintą su tavo strategija.

REIT yra bendrovė, valdanti pajamas duodantį nekilnojamąjį turtą ir leidžianti pavieniams investuotojams įsigyti jos dalį. REIT privalo paskirstyti bent 90 % apmokestinamųjų pajamų kaip dividendus, todėl jie patrauklūs pajamų ieškantiems investuotojams. Jie leidžia investuoti į nekilnojamąjį turtą jo fiziškai neturint.

Rizikos draudimo fondas (hedge fund) yra privatus, aktyviai valdomas investicinis fondas, naudojantis sudėtingas strategijas — svertą, skolintų akcijų pardavimą, išvestines priemones — kad pasiektų grąžą nepaisant rinkos sąlygų. Paprastai prieinamas tik pasiturintiems ar instituciniams investuotojams. Mokesčiai dideli, o rezultatai labai skiriasi.

Investicijų grąža (ROI) matuoja investicijos pelną ar nuostolį jos sąnaudų atžvilgiu, išreikštą procentais. 20 % ROI reiškia, kad uždirbai 20 € nuo kiekvienų investuotų 100 €. Naudojama skirtingų investicijų efektyvumui palyginti.

Skolintų akcijų pardavimas yra strategija, kai investuotojas pasiskolina akcijas ir jas parduoda, tikėdamasis vėliau supirkti pigiau ir pasilikti skirtumą. Tai būdas uždirbti krintant kainoms, bet rizika neribota, jei kaina vis dėlto pakyla. Reikalauja patirties ir kruopštaus rizikos valdymo.

Sudėtinės palūkanos skaičiuojamos ir nuo pradinės sumos, ir nuo palūkanų, jau susikaupusių ankstesniais laikotarpiais. Taip atsiranda sniego gniūžtės efektas ir pinigai laikui bėgant auga vis greičiau. Ilgalaikiai investuotojai jas dažnai vadina aštuntuoju pasaulio stebuklu.

Taupomoji sąskaita yra banko sąskaita, duodanti palūkanas už įneštus pinigus ir kartu išlaikanti juos pasiekiamus. Ji saugi, garantuota ir tinkama trumpalaikiams tikslams bei finansiniam rezervui. Palūkanos apskritai mažos, todėl ji netinka ilgalaikiam turto kaupimui.

Terminuotasis indėlis yra taupymo produktas, kuriame fiksuotą sumą pririši tam tikram laikotarpiui už garantuotas palūkanas. Kuo ilgesnis terminas, tuo didesnės siūlomos palūkanos. Ankstyvas atsiėmimas paprastai kainuoja, todėl pririšk tik tuos pinigus, kurių neprireiks iki termino pabaigos.

Turtas yra visa, ką turi ir kas turi ekonominę vertę: grynieji, investicijos, nekilnojamasis turtas, transporto priemonės. Asmeniniuose finansuose jis skirstomas į likvidų (lengvai paverčiamą pinigais) ir nelikvidų. Turto kaupimas yra pagrindinis gerovės kūrimo tikslas.

Valdymo mokestis (expense ratio) yra metinis mokestis, kurį fondas ima veiklos sąnaudoms padengti, išreikštas investuotos sumos procentu. 1 % mokestis kainuoja 10 € per metus nuo 1 000 € investicijos. Net mažos skirtybės per dešimtmečius susideda į didelius grąžos skirtumus.